Obwodnica Ełku (etap III i IV) w ciągu drogi krajowej nr 16 i 65 będzie drogą klasy GP, zlokalizowaną po stronie północnej Ełku. Całkowita długość obwodnicy w ramach III i IV Etapu wynosi 4,8 km. Początek projektowanej obwodnicy znajduje się w km 289+874 istniejącej DK 16 ok. 300 m przed mostem pomiędzy jeziorami Ełk i Sunowo, natomiast koniec będzie się dowiązywał do II etapu obwodnicy Ełku w odległości 600 m za istniejącym skrzyżowaniem z ul. Kolonia. Etap III obwodnicy przebiega po północnej stronie miasta Ełk, w pobliżu osiedla  Bajkowego zabudowanego domami jednorodzinnymi, następnie przecina ul. Kajki i wzdłuż istniejących ogródków działkowych prowadzi do ul. Kolonia. Trasa IV etapu obwodnicy miasta Ełk na początku odcinka na długości 900 przebiega wzdłuż dotychczasowego przebiegu drogi krajowej nr 16, po czym przecinając ul.11 Listopada kieruje się nowym śladem na północ.